11月18日，創業板上市公司三六五網絡（300295.SZ）發布公告，稱公司準備投資1.2億建立一個名為安家貸的P2P互聯網金融服務平臺，為房產和家居提供互聯網家居服務。近期，以房產銷售代理起家的三六五網絡提出從“家”到“居”的轉型，為購房者提供后續的家裝建材、社區生活服務等多種 O2O 服務，安家貸正是其轉型的一大舉措。

 

　　與房地產、汽車等行業成熟的金融模式相比，家居領域的金融業務基本上還處于起步階段。不過，隨著三六五網絡、齊家網、紅星美凱龍等家居平臺或借道互聯網金融或與銀行合作，紛紛推出家居金融服務，該市場被快速啟動。

 

　　整合家居鏈條

 

　　借助金融服務的支持綁緊優質商戶，對于傳統賣場來說意義重大。

 

　　雙十一前夕，紅星美凱龍與中國工商銀行總行簽訂戰略合作協議，宣稱雙方聯合打造國內領先的“行業金融生態圈”。紅星美凱龍董事長兼CEO車建新表示：“我們將在平臺上搭建金融基礎設施，結合生態圈內各個主體的經濟活動，挖掘供應鏈各個環節的資金需求，匹配各種信貸周期和信貸額度的金融產品，盤活家居市場資源。”

 

　　統計數據顯示，2013年，中國消費信貸規模達到13萬億元，同比增長24.7%。其中，住房和汽車在消費信貸占比高達99%。對此，紅星美凱龍總裁助理兼運營中心總經理張賢表示：“中國每年的裝修營收大概在5萬億到6萬億元區間，而家庭裝修占據了1.4萬億到1.6萬億元的份額。這樣巨大的市場份額卻因為之前行業對家裝消費信貸的不重視而沒有深度開發。”

 

　　目前，紅星美凱龍與中國工商銀行聯合推出“分期家居貸”。未來兩家還將聯合推出“零成本家居貸”，向消費者提供家居信貸專項授信，提供不少于六期的“零首付、零利息、零手續費”分期付款。

 

　　除了紅星美凱龍這樣的傳統家居賣場，齊家網等家居電子商務平臺也在布局家居金融服務。9月18日，齊家網與中銀消費金融機構達成戰略合作，推出家居金融產品齊家專享貸。齊家網宣傳，這是“國內首家提供線上虛擬銀行和裝修信貸的電子商務平臺”。

 

　　相比家居企業，銀行在家居金融方面顯得更為熱心。記者咨詢了國內各大主要銀行，幾乎所有被采訪銀行都已經在著手開展這方面的業務。而各銀行家居金融的側重點主要放在了資金需求較大的家庭裝修和貴重家居用品之上。

 

　　比如說紅木家具，10月18日，平安銀行、廣發銀行、中信銀行、華潤銀行、銀達擔保等5家金融機構在廣東中山與當地的狀元坊國際紅木廣場簽訂戰略合作協議，聲稱要為中山紅木家具行業的發展量身訂制金融服務方案。

 

　　紅木家具因其選材精良、造型獨特、工藝精湛而具備了作為投資品的保值增值特點，但其昂貴的價格也極大地限制了其發展規模。因此，紅木家具的金融服務需求旺盛。中山作為國內紅木家具的一大產業聚集區，其對金融服務的需求甚至吸引了包括工商銀行總行副行長鄭萬春等一批銀行高管親臨調研考查。

 

　　目前，包括中國銀行、工商銀行、平安銀行、廣發銀行等金融機構都已經在中山開展紅木家具的消費信貸業務，平安銀行甚至直接將支行開在了紅木博覽中心。

 

　　杠桿撬動家居消費

 

　　各銀行家居金融的側重點主要放在了資金需求較大的家庭裝修和貴重家居用品之上。

 

　　不僅是消費領域，在整個家居產業鏈條上，對金融服務的需求同樣迫切。在全國工商聯家具裝飾業商會執行會長張傳喜看來，家具家裝行業在金融服務方面的需求將成為影響行業未來發展的一大瓶頸。

 

　　他表示，目前我國家具家裝行業有各類家具生產企業5萬家，加上建材和裝修企業總數達到20萬家，行業產值超過3萬億元，從業人員將近1000萬，而且還在以每年20%左右的增長率發展，金融服務將成為影響其發展的一個關鍵。

 

　　紅星美凱龍的相關負責人對記者表示，與工商銀行的合作目前還只涉及消費信貸方面，但在未來，不排除擴大到商戶層面。家居行業商戶以中小型企業為主，屬于高需求、低授信的對象，尤其作為零售商，對資金規模和周轉速度都有較高的要求，所以融資需求一直非常迫切。

 

　　紅星美凱龍的內部人士向《中國經營報》記者透露，實際上他們已經在部分賣場試點與銀行合作，為商戶提供融資支持。據透露，當前的合作模式是，由紅星美凱龍對商戶資質進行篩選并牽線，讓賣場的物業所有人以該物業向銀行提供擔保，讓銀行向部分經營業績較好的商戶提供貸款。當然，物業所有人會提前在貸款額度內將全年的物業租金扣除。

 

　　在該人士看來，這是一個多贏的合作模式。商戶獲得了融資支持，物業所有人提前收取了場地租金，銀行拓展了業務，紅星美凱龍則進一步密切與優質商戶的合作關系，盤活了整個家居產業鏈。

 

　　在家居品牌獨立店和家居電商的雙重沖擊下，像紅星美凱龍這樣的傳統家居賣場，其與商戶的關系正變得越來越微妙。在銷售渠道增多的情況下，出于租金、管理費等方面的壓力，商戶對賣場的態度開始變得游離。借助金融服務的支持綁緊優質商戶，對于傳統賣場來說意義重大。

 

　　同樣迫切希望密切上下游關系的還有剛剛經歷過內亂的雷士照明（02222.HK）。11月19日，雷士照明與其大股東德豪潤達（002005.SZ）聯合宣布，雙方將借助電商平臺進行深度整合，準備面向雷士照明3000家經銷商，以眾籌的模式將雙方的業務都整合到這個O2O平臺上。

 

　　面向經銷商以眾籌方式搭建O2O電子商務平臺的方案，最早是由雷士照明創始人吳長江對外公布的，當時吳長江剛剛失去了雷士照明的控制權。很快，獲勝的德豪潤達與雷士照明就宣布了聯合搭建這一平臺，顯然是要借助眾籌的方式，將雷士照明的經銷商與二者利益進行深度捆綁，徹底消除吳長江動搖雷士照明經銷商體系的可能性。

 

　　無論是家居賣場紅星美凱龍，還是齊家網這樣的互聯網家居平臺，都介入到家居互聯網金融領域。

 

　　互聯網金融引關注

 

　　互聯網金融讓家居企業可以在很大程度上擺脫對銀行等金融機構的依賴，實現產業鏈的深度整合。

 

　　公司名稱 互聯網金融產品 性質 功能

 

　　紅星美凱龍 分期家居貸 行業金融生態圈 提供家居信貸專項授信，提供不少于六期的“零首付、零利息、零手續費”分期付款

 

　　三六五網絡 安家貸 P2P互聯網金融服務平臺 為購房者提供家裝建材、社區生活服務等多種O2O服務

 

　　齊家網 齊家專享貸 電子商務平臺 通過線上虛擬銀行提供裝修信貸

 

　　家居企業的互聯網金融

 

　　無論是雷士照明與德豪潤達的眾籌方式，還是三六五網絡的P2P方式，都已經突破了傳統金融模式的范疇，進入了互聯網金融領域。互聯網金融讓家居企業可以在很大程度上擺脫對銀行等金融機構的依賴，實現產業鏈的深度整合，從而讓家居產業迎來更大的發展空間。

 

　　德豪潤達收購雷士照明，最為看重的就是雷士照明的銷售渠道。但在此前，德豪潤達的產品雖然也可以通過協議的方式進入雷士照明的渠道體系，但一直處于不被重視的狀態，經銷商不重視，德豪潤達自己想推廣也無從著力。

 

　　通過O2O電子商務平臺，德豪潤達就可以找到線上推廣的著力點，而讓線下的銷售店鋪成為走量的通道。更重要的是，由于這個平臺是面向經銷商以眾籌的方式建立的，所有的經銷商都跟這一平臺的利益捆綁在了一起，也就在很大程度上提高經銷商的積極性。正是電子商務和互聯網金融，給雷士照明和德豪潤達的深度整合帶來了新思路。

 

　　眾籌對家居產業發展帶來的推動作用，突出表現在智能家居產品上。在美國著名的眾籌網站平臺Kickstarter上，眾多的智能家居產品爭奇斗艷，其中不乏把任何電器轉換為智能電器的智能轉換器Plugaway、智能電燈開關Ube等明顯產品。這些產品都是通過眾籌的方式獲得研發資金進而研發成功的。

　　對于三六五網絡建立與主業相關的金融服務平臺，國海證券研報認為，這是公司整體發展戰略的需要，有助于公司房地產和家居O2O 戰略的推進。提供金融服務一方面可以有效地減少消費者的交易成本，改善其體驗度，另一方面可以解決部分有支付能力但需要短期周轉的消費者的實際困難。有助于改善型需求的釋放，從而擴大公司房產O2O 和家居O2O 業務的客戶群，有利于進一步推動公司房產O2O、家居O2O業務增長。